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Informação do Curso

Análise de Projectos de Investimentos

Luanda, 3 e 4 de Outubro de 2011

Finanças


O iiR tem um compromisso permanente com o desenvolvimento empresarial em Angola na forma como oferece formação eficaz aos seus quadros empresariais, contando para tal com a presença de formadores estrangeiros.

Para garantir a qualidade dos nossos cursos e por razões administrativas, agradecemos que as inscrições sejam efectuadas até às duas semanas anteriores à data de celebração do curso.

Programa

A ELABORAÇÃO DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO: ESTUDOS PRELIMINARES E PRINCIPAIS FASES

A concepção de um Projecto de Investimento

  • A formalização de ideias concretas
  • Diagnóstico Prévio, análise SWOT
  • O estudo das anomalias e insuficiências nas diversas áreas funcionais que compõem a empresa (ambiente interno) e oportunidades e ameaças existentes no meio externo
  • Definição do Projecto de Investimento. Enquadramento do Projecto no Plano de Desenvolvimento Estratégico da Empresa, Identificação dos objectivos a alcançar
  • A elaboração do Dossier do Projecto
  • Diagnosticar fraquezas na fase de elaboração do Projecto de Investimento

Desenvolver um Projecto de Investimento, estudos prévios e complementares

  • O estudo do mercado e da sua evolução. Métodos de Previsão da Procura
  • O estudo da localização: a localização óptima de um Projecto de Investimento
  • Os estudos técnicos e a previsão dos custos
  • Estudo e análise dos aspectos institucionais: regime de concorrência e sistema fiscal
  • O enquadramento financeiro do Projecto
  • A construção do orçamento previsional do Projecto
  • Elementos Base para a avaliação de Projectos
    - O Plano de Investimento Global
    - O Plano de Exploração
    - O Plano de Financiamento
  • A demonstração de Resultados e o Balanço previsional

ANÁLISE DA VIABILIDADE ECONÓMICA E FINANCEIRA DO PROJECTO DE INVESTIMENTO

A análise da Rentabilidade dos Projectos

  • Capital Investido
  • Os critérios de Avaliação baseados no Cash Flow
    - O Cash Flow dos Investimentos
    - O Valor Residual dos Investimentos
    - O Cash Flow de Exploração
    - As necessidades de Fundo de Maneio
    - O Cash Flow Líquido do Projecto

A determinação da Taxa de Actualização tendo em conta o Custo do Capital

  • O conceito de Actualização e de Valor Actual
  • Os Regimes de Juros Compostos e o Cálculo da Capitalização
  • A transposição do Cálculo da Capitalização para o Cálculo do Valor Actual
  • O Custo do Capital
  • O Custo do Capital Próprio
  • O Custo dos Capitais Alheios e o Custo Médio Ponderado do Capital
  • O Custo Marginal do Capital
  • O Efeito Alavanca
  • Duração da Vida Económica do Investimento
  • Conceito de Valor Residual
  • Critérios de Avaliação e de Selecção na óptica do Projecto e do Investidor

A análise da Viabilidade do Investimento: os métodos mais utilizados na Avaliação de Projectos de Investimento

  • Actualização de Cash Flow/fluxos financeiros
  • O Valor Actual Líquido (VAL)
  • A Taxa Interna de Rentabilidade (TIR)
  • O Período de Recuperação do Capital Investido (Pay-back)
  • Critérios Não Actualizados
  • Índice de Rentabilidade do Projecto (IRP)
  • “Return of Investment” (ROI)
  • Taxa de Rentabilidade Média (TRM)

Análise Financeira, Económica e Social do Projecto e a sua Articulação Metodológica

  • A perspectiva privada e social na Avaliação de Projectos de Investimento
  • Um esquema de Articulação Metodológica da Avaliação Financeira, Económica e Social
  • O perfil privado do Projecto e o Fluxo Líquido de Caixa
  • A construção do Perfil Social do Projecto

O efeito da inflação e dos impostos na análise de Projectos de Investimentos

  • A dependência dos Cash Flows em relação ao Grau de Inflação
  • A Metodologia dos Preços Constantes e dos Preços Correntes
  • A Inflação e a Taxa de Actualização
  • O Efeito dos Impostos
  • O Efeito Combinado da Inflação e dos Impostos

AVALIAÇÃO, GESTÃO E PLANIFICAÇÃO DO RISCO NOS PROJECTOS DE INVESTIMENTO

A análise de Risco e de Sensibilidade associados à decisão de Investimento

  • O período de recuperação do Capital
  • Análise de Sensibilidade

Tipos de Risco

  • Riscos Políticos em articulação com os Riscos Comerciais
  • Riscos Financeiros
  • Riscos do Mercado
  • Riscos Legais, Meio Ambientais
  • Riscos Tecnológicos
  • Riscos de Manutenção

Técnicas e Indicadores para Análise da Incerteza e Risco

  • Taxa de Actualização ajustada pelo Risco
    - Método dos Equivalentes Certos
    - A Medida e a Valorização do Risco pelos Mercados Financeiros
    - Aplicação à Análise de Investimentos
  • Métodos de Análise do Risco
    - Métodos Empíricos
    - Simulação
    - Estatístico

Como neutralizar e diminuir o risco ao longo do Projecto de Investimento

A INTERDEPENDÊNCIA ENTRE FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO

As modalidades de Financiamento do Projecto

  • O Financiamento de Curto Prazo e sua adequada aplicação no Projecto
  • O Financiamento de Médio e Longo Prazo e sua adequada aplicação no Projecto
  • Tipos de Financiamento com Capital Próprio
  • Tipos de Financiamento com Capital Alheio
    - Factory
    - Leasing
    - Capital de Risco
  • O impacto do Financiamento Normal e do Financiamento Bonificado

Decisões de Financiamento aplicadas às Decisões de Investimento

  • As Teorias de Financiamento
  • A influência das Decisões de Financiamento de Projectos na Estrutura Financeira da empresa

Análise de Rentabilidade Pós-Decisão de Financiamento

Custo de Capital de Financiamento-Rentabilidade e Risco

O SEGUIMENTO E O CONTROLO DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO

Que medidas aplicar para corrigir os desvios detectados

  • Como “replanificar” perante mudança nas condições do Projecto
  • Prolongamento dos prazos de Investimento
  • Mudança nas condições políticas
  • Alteração da data do Investimento

Tipos de Desvios

  • Como efectuar as análises periódicas
  • Como utilizar o seguimento como feedback para futuros projectos

ENQUADRAMENTO JURÍDICO-FISCAL DOS PROJECTOS

Problemática do Licenciamento de novas actividades e sua influência na execução de Projectos de Investimento

Enquadramento fiscal e incentivos ao Investimento por parte do estado Angolano

  • Programas de apoio nacionais e comunitários ao Investimento
  • A actual conjuntura económica e o incentivo ao Investimento

Coberturas legais do risco

Delimitação de responsabilidades

Perspectivas para o futuro

CASOS PRÁTICOS

Concepção e desenvolvimento de Projectos de Investimento desde os estudos preliminares até à análise passo a passo das principais fases

  • Nova Unidade de Negócio
  • Novo Produto
  • Substituição de Equipamentos numa linha produtiva

Financiamento de uma empresa Gráfica através de três modalidades

  • Capital Próprio
  • Financiamento Bancário
  • Apoio Estatal

Oradores

Dr. Paulo Abreu

Responsável pela Área de Analise de Projectos de Investimento e Novos Negócios

IMPRENSA NACIONAL-CASA DA MOEDA, SA

»Ver CV

Metodología

Os 3 Pilares da FORMAÇÃO iiR

  • CONTEÚDOS - Actuais e de aplicabilidade imediata na sua empresa
  • TRAINERS - Profissionais do terreno seleccionados com elevado rigor técnico
  • NETWORKING - O caminho directo para a rentabilidade é aprender com o sucesso dos outros

Porque deve assistir

  • Saiba como ELABORAR UM PROJECTO de Investimento
  • A Elaboração do DOSSIER DO PROJECTO
  • ENQUADRAMENTO Financeiro do Projecto
  • Análise da RENTABILIDADE e VIABILIDADE do Investimento
  • AVALIAÇÃO, GESTÃO e PLANIFICAÇÃO DO RISCO
  • MODALIDADES de Financiamento
  • DECISÕES DE FINANCIAMENTO aplicadas às DECISÕES DE INVESTIMENTO
  • SEGUIMENTO E CONTROLO de um Projecto de Investimento
  • Como utilizar o SEGUIMENTO COMO FEEDBACK para futuros projectos
  • Enquadramento JURÍDICO-FISCAL dos Projectos

Quem deve assistir

  • Director Financeiro
  • Analista Financeiro
  • Director de Controlo e Gestão
  • Director de Administração
  • Director de Planeamento
  • Controller
  • Técnico Contável
  • Risk Manager
  • Controller de Crédito
  • Analista de Investimentos
  • Director Geral

Horario

Os Assistentes serão recebidos no 1º dia às 8.00 h. O evento terá início às 8.30 h., terminando aproximadamente às 17.00 h.

Local e Preços

Preços - INSCRIÇÕES INDIVIDUAIS
Análise de Projectos de Investimento 2999$
International Financial Reporting Standards - IFRS 2999$
DESCONTO ESPECIAL - INSCRIÇÕES 2 EVENTOS
Análise de Projectos de Investimento + International Financial Reporting Standards - IFRS 5499$

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